基金投顾月月报丨海外投顾组合密集发行，华宝证券国联证券旗下产品上半年业绩领跑

每经记者李娜每经编辑肖芮冬

6月，沪指再度跌破3000点，市场情绪继续走低，主打国内权益市场的投顾组合想要在2024上半场拿下正收益并不容易。而另一端的海外投顾组合则表现得十分抢眼。

《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）独家统计显示，拥有2024上半年完整业绩的12只海外投顾组合平均涨幅约4%。其中，收益最高的投顾组合上半年净值涨幅为11.83%。

海外投顾组合年内收益突破10%

2024年上半场，海外投顾组合表现抢眼。

每经记者整理了部分以全球、海外为标签的投顾组合表现，截至6月28日的最近一个月，18只海外投顾组合中，只有8只下跌，其余全部上涨。

具体来看，表现最好的为国联证券推出的“萌萌的海外”组合，同期净值涨幅达到了2.9%。紧随其后的是，华宝证券旗下的“永动机全球型”组合，同期净值涨幅达到了2.74%。另外，“中欧海外股票精选”“华夏海外权益组合”“广发全球30甄选”的同期净值涨幅也超过了2%。与此同时，跌幅较大的为国联证券旗下的“雄霸赛道偏股”组合和“华夏全球精选”组合。

从2024上半年来看，统计显示，拥有上半年完整业绩的12只海外投顾组合平均净值涨幅约为4%。具体来看，华宝证券旗下的“永动机全球型”组合以11.83%的收益拔得头筹；华宝证券“时光旅行者”投顾组合同期涨幅为11.55%，国联证券推出的“萌萌的海外”组合同期净值涨幅则达到了10.72，分列第二合第三。

此外，广发基金推出的“广发全球30甄选”投顾组合，自今年1月17至6月28日，不到半年时间净值涨幅超过了10%。

海外投顾组合接连发行

毫无疑问，海外投顾组合成为了2024上半年投顾组合中的“好学生”。

“固收 和海外投顾组合，是我们重点关注的方向。”沪上某基金公司相关人士表示。

与此同时，2024年以来，券商和基金公司也在不断推出海外投顾组合。

比如，华夏财富旗下的“华夏海外权益组合”1月现身，“华夏全球多资产”4月下旬露脸。广发基金则在去年推出了“广发进取寰宇通”，又在今年1月推出了“广发全球30甄选”。国联证券在拥有了“萌萌的海外”以及“雄霸赛道偏股”的投顾组合后，又在今年1月推出“表韭全球资产配置”组合。华宝证券在6月25日上新了“懒猫全球进取”组合，旗下标注“全球”字样的海外投顾组合已达到了5只。

从纳入统计的18只海外投顾组合成立的时间来看，2023年成立的共有7只，2024上半年新上线的达到了5只。

另外，每经记者统计发现，某知名三方平台上，明显标注了“海外”“全球配置”方向的投顾组合中，华宝证券旗下有5只、国联证券、华夏财富分别有3只、中欧财富和广发基金旗下分别有两只。

同门海外投顾组合业绩差距大

值得注意的是，即使是隶属同一家券商或基金公司，不同海外投顾组合的业绩差距也相当明显。

比如，华宝证券旗下的“永动机全球型”“星际穿越”两个组合，有着超过11个百分点的年内业绩差距，原因则是投顾组合主打的投资策略有着明显的差异。具体来看，“永动机全球型”投顾组合配置主要集中在美国市场，少量资金配置越南市场，指数型产品的配置比例超过55%，且集中于美国市场，跟踪纳斯达克100指数、标普500指数的产品配置比例很高。相比之下，“星际穿越”投顾组合的资产配置则更为分散，涉及了欧洲、日本，美国等市场。而在配置上，基金投顾月月报丨海外投顾组合密集发行，华宝证券国联证券旗下产品上半年业绩领跑该产品更相信主动基金的管理能力，主动QDII配置比例超过七成，指数型配置比例维持在23%左右。该组合于今年5月进行了调仓，阶段性清仓越南市场和减仓日本市场，加仓了更有性价比的欧美股票和美债资产。

与此同时，华宝证券旗下的“时光旅行者”投顾组合的风格则更是不同，主打的理念是全球资产、多元配置。而整个组合主要集中在A股和美股市场，聚焦于QDII、红利低波、黄金ETF商品等。整个组合只有8只基金，集中度高。指数型基金共有5只，占资产规模的比例则达到了八成。同样隶属于华宝证券的“富贵闲人”投顾组合则主打在A股、港股和美股市场，进行大类资产配置，选择稳健类资产作为底仓进行配置。从现有持仓来看，和不少海外投顾组合喜欢跟踪宽基指数的商品不同，该组合更加倾向于跟踪行业主题类指数的基金，比如跟踪标普生物科技指数、全球医疗保健指数、中证沪港深创新药产业指数、CES半导体芯片行业指数、中证港股通互联网指数等产品都在其配置范围内，其海外资产配置比例比“永动机全球型”“星际穿越”组合更低。而新进成立的“懒猫全球进取”组合，也是快速建仓，其指数型基金配置比例为53.93%，QDII占比超过四成，涵盖了日本、印度、美国等多地市场。

再以华夏财富旗下的三只海外投顾组合为例，从海外资产的配置比例从重到轻依次来看，分别是“华夏海外权益组合”“华夏全球多资产”“华夏全球精选”。

据了解，“华夏海外权益组合”是一只纯粹的海外投顾组合，该组合主打策略就是通过配置不限于美国、英国、德国、日本、印度、越南等海外QDII基金实现全球海外资产配置，组合跟踪并试图超越MSCI1全球指数收益。从该组合现有持仓来看，布局美国市场的资产比例超过了七成，成为重点布局方向。其6月25日发布调仓理由表示，由于印度基金限购放松，同时考虑到印度市场基本面在新兴市场当中相对较强，同时大选带来的不太确定性已经基本消散，因此将新兴市场配置的一半仓位配置印度市场基金，减仓同样作为新兴市场的越南股票。

华夏财富推出的“华夏多资产”组合，主打多元资产配置理念，通过权益 固收 另类，利用不同类型资产间的低相关性，有效降低组合波动。在区域方面，以A股、港股、美股为主，同时布局日本、欧洲、越南以及新兴市场。目前，该组合持有超过30只基金，且持有基金的集中度分散。布局的指数型产品中，既有宽基指数类，也有有色金属、饲料豆粕等行业主题类指数基金。而“华夏全球精选”也是华夏财富旗下最早投资海外的组合之一，成立时间为2022年2月。和早期公募基金推出的海外投顾组合一样，该组合也是将布局的重点放在了A股市场，海外资产配置的比例并不是特别高。

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